很多企业需要写可行性研究报告的时候，都会问一个问题：同样是可行性研究报告，为什么给银行的那份要求比其他的严这么多？其实业内都知道，可行性研究报告主要有三大常见用途：分别是给政府立项拿地、找银行办理贷款、申请政策补贴，这三类里面，面向银行贷款的可行性研究报告要求是最高的，没有之一，今天就给大家说说，为什么银行贷款类的要求这么严，难在哪里。
首先我们先明确一下，三类可行性研究报告的核心定位其实不一样，要求自然天差地别。用来立项拿地的可研，核心是证明项目符合区域规划、符合产业政策，能给地方带来产值和税收，只要大方向对、核心指标达标，基本上就没什么大问题；用来申请补贴的可研，核心是证明项目符合补贴的申报要求，能达到政策想要的效果，重点突出项目的社会效益和示范作用就行，要求也相对灵活。只有给银行的贷款类可研，银行是要真金白金把钱借给你，核心要判断你能不能按时把钱连本带利还回来，所以要求自然就严苛到了极致。
银行对这类可行性研究报告的财务要求，说句“近乎严苛”真的一点都不夸张。核心要求只有一个：你的项目必须有稳定可预期的现金流，而且这个现金流必须能稳定覆盖每个阶段的贷款本息，差一点都不行。除此之外，你的项目收入必须有可靠的支撑，不能是空中楼阁，财务预期也要合理，不能过度乐观也不能故意做低。
但现实情况是什么样呢？不少中小项目，80%的资金都依赖银行贷款，项目自身的效益其实就平平无奇，要把财务数据做到符合银行的要求，简直就是“戴着镣铐跳舞”，怎么算都容易出现现金流紧张、偿债能力不达标的问题。我见过很多企业，为了把数据做合格，翻来覆去调了半个月的报表，还是达不到银行的要求，非常折腾。
很多刚接触的朋友可能会想：不就是做数据吗？把收入做高一点不就行了？这话真的太想当然了。每个行业都有公开的规律，产能、规模、投入和收入之间都有大致的对应逻辑，不可能无上限地拔高，比如一个100亩的制造业加工厂，不可能做到年营收10个亿，稍微懂点行业的人一眼就能看出问题。而且现在银行负责评审的工作人员，天天看各个行业的项目，对各个行业的平均水平门清，简直就是“火眼金睛”，数据里只要有一点水分，基本上一眼就能看出来，根本容不下造假。
举个很常见的例子，之前有个做加工项目的企业，找我们帮忙改可研，原来他们自己写的时候，为了满足偿债要求，把产品单价做得比行业均价高了30%，产能利用率也按100%算，结果银行评审一眼就看出来问题：正常行业平均产能利用率也就80%左右，旺季都不可能满负荷一直生产，单价也不可能比市场价高那么多，直接给打回来了，最后只能重新调整方案，耽误了快两个月的时间。
所以说，银行贷款类的可行性研究报告难，就难在它要求你在真实合理的基础上，把项目的盈利能力和偿债能力逻辑理清楚，既要数据真实合规，又要满足银行的风控要求，确实比其他两类可研要求高得多。如果企业自己没有经验，找专业的机构帮忙梳理财务逻辑，反而能少走很多弯路。